理解正向现金流:现金流的三种类型

经营企业就是要沉浸在不断的金钱转手中。在一个典型的工作日，资金从客户流向企业，企业将其中的一部分资金转给员工和供应商，以维持其正常的业务运营。如果你想让你的企业生存和发展，你需要公司的现金流入超过现金流出。会计称之为正现金流，这是任何盈利企业的关键标志。

什么是正现金流?

当公司经营活动产生的流动资产或现金超过维持经营所需的现金时，公司就有正现金流。在正常的业务运营中，公司会看到销售商品和服务带来的现金流入，以及工资、租金和其他运营费用带来的现金流出。如果一个企业的现金收入超过了它的现金支出，那么它的现金流就是正的。换句话说，正现金流意味着流入的现金比流出的现金多，这对企业保持长期增长至关重要。

什么是现金流量表?

现金流量表是一种实时显示公司毛利润和营业费用的文件。当一家公司的现金流为正时，这表明该公司财务状况良好。现金流为正的公司可以支付日常开支，投资新设备，向股东分红，并吸引外部投资。另一方面，当财务报表显示现金流为负时，这意味着该公司可能没有足够的现金支付日常业务成本，面临资不抵债的风险。

但是一个现金流量表这难道不是公司财务健康的全部吗，因为它没有考虑到未来的交易。现金流量表只涵盖公司在一定时期内进出的资金。未来的交易仍可能影响该公司的业绩现金流预测以及长期的财务表现。

现金流的三种类型

1. 经营性现金流
2. 投资现金流
3. 融资现金流

现金流在损益表中以各种方式出现。企业主处理的三种常见的现金流形式是经营性现金流、投资性现金流和融资性现金流。以下是它们的区别:

1.经营性现金流

一家公司的经营性现金流是其日常经营活动的写照:即销售收入和工资、供应商费用、租赁付款、税收和利息支付的流出。销售额超过营业费用的公司是正现金流。

2.投资现金流

来自投资活动的现金流(CFI)是指与长期投资相关的资金。比如，当一家公司投资一家初创公司时，它的投资现金流是负的(流出的钱比OB欧宝娱乐APP流入的钱多)。当一家公司通过出售初创公司股票来兑现投资时，它的投资现金流是正的。OB欧宝娱乐APP

3.融资现金流

融资现金流——或融资活动产生的现金流(CFF)——指的是与许多公司赖以生存的融资活动相关的净现金。一些公司向投资者出售所有权股份，以筹集资金支付运营费用。一些融资活动带来资金，如出售债券产生现金，而另一些则将资金送出，如支付股息和从投资者手中回购股票。对于一些创业公司来OB欧宝娱乐APP说，在公司的整体现金流管理中，融资现金流比经营性现金流发挥更重要的作用。

现金流vs.利润

“现金流”和“利润”听起来像是同义词，但它们描述的是两个不同的会计术语。以下是它们的区别:

现金流

现金流描述的是在一定时期内流入和流出公司的净现金或现金等价物。现金流表示资金的转移，但不计入应收账款(公司的客户欠公司的钱)和应付账款(公司欠供应商的钱)。

例如，一个正在成长的初创公司可能经常花的钱比赚OB欧宝娱乐APP的多。虽然从长期来看，这些余额有时会被调和，但这些未付余额并不会影响现金流量表。

利润

在会计术语中，利润是营业收入减去营业费用后的余额。收入和支出之间的差额。它是公司损益表上的一项。会计人员将利润分为三大类:

• 毛利润。毛利润是销售货物的总成本减去公司的收入。商品销售成本包括劳动力和供应品，但不包括较高的固定成本，如房地产付款和利息。无论生产如何，都要支付这些固定成本。
• 营业利润。营业利润是公司息税前利润(EBIT)。这意味着你只关注公司核心业务运营的收入和支出，如劳动力、供应和房地产。长期债务和税收与日常经营活动的直接关联较小，不计入营业利润。换句话说，如果一家公司从非核心业务中赚钱——例如，如果一家娱乐公司从投资一家互联网初创公司中获得股息——这笔收入就不计入营业利润。OB欧宝娱乐APP
• 净利润。公司的净利润包括其收入和所有费用。这意味着从所有收入(包括核心收入和辅助收入流)中减去所有费用(即工资、供应、税收和利息)。

如何计算现金流

公司现金流量表的核心反映了一个简单的等式:

手头现金-费用=现金流

例如，如果一个公司一个月的收入是17000美元，而它的支出是14500美元，那么它的现金流就是2500美元。或者，如果这家公司一个月赚17000美元，但花了23000美元，它的现金流是负的- 6000美元。

企业主和会计师还使用更具体的现金流方程来计算自由现金流、经营性现金流和现金流预测。下面是如何做到这一点:

如何计算自由现金流

自由现金流是指公司从日常经营中产生的钱减去资本支出。因此，自由现金流方程为:

资本支出包括物业、厂房和设备(PP&E)费用，然后根据增值和摊销进行调整。

如何计算经营性现金流

公司的经营性现金流包括与日常活动有关的收入和流出。经营性现金流公式为:

这个公式首先将息税前利润(OB欧宝娱乐APPEBIT)与各种非现金支出(如折旧、发行股票和递延税款)结合起来。然后减去营运资本的变化，即公司的流动资产与负债之差。

如何计算现金流预测

现金流预测是对企业未来的销售额和费用的估计。用下面的公式做一个现金流预测:

预计的现金流入包括应收账款的未付余额和未来的投资款项。预计的现金流出包括应付账款和未来的财务义务，如工资、用品、税收和债务利息。