现金流公式定义:如何计算自由现金流

企业的兴旺与否取决于它们的现金流。当一家公司带来的现金多于支出时，它就会享受到利润正现金流这往往与持续的、有利可图的存在相对应。但是当现金流向相反的方向时——当公司流出的钱多于流入的钱时，财务业绩就会受到影响，公司就会面临资不抵债的风险。

为了评估现金流，会计师和企业主使用现金流公式，将公司的现金流入和现金流出结合起来。

什么是现金流公式?

现金流公式是会计和企业主用来计算企业净收入的财务方程。现金流量表可以反映不同类型的财务交易。一些公司将自己的收入局限于核心业务活动，如制造和销售，而另一些公司则包括附属收入，如投资股息。分析师和投资者通过研究这些不同的现金流量表来衡量一家公司的财务健康状况。

4个关键现金流类别

现金流分析着眼于进入和退出一个组织的资金。但追踪现金流的方法不止一种。一些现金流分析对公司的运营经理更重要，而另一些则与外部投资者更相关。根据你具体的会计目标，你可能会发现自己正在处理以下一个或多个现金流类别:

• 现金流量净额．净现金流是公司在一个会计期间内现金或现金等价物的变化。你通常通过从所有收入中减去所有货币支出来确定净现金流。
• 经营性现金流。经营性现金流分析揭示了贵公司的核心业务是否实现了净利润。它特别关注一家公司核心业务(如制造或销售)的资金流入和流出，而忽略了与外部投资或非核心业务相关的现金流。
• 自由现金流．自由现金流揭示了公司在完成资本支出、股息支付和偿债义务后可用的资金总额。自由现金可以用于日常运营，用于新的业务投资，或分配给股东。
• 折现现金流．公司通过贴现现金流分析来衡量投资的价值。这种分析决定了一项投资的净现值(NPV)——本质上，它的估计未来价值减去当前要价。

如何计算现金流

现金流公式从简单到复杂都有。大多数当代企业使用会计软件将现金流量制成表格。尽管如此，它还是有助于理解潜在的输入。以下是用于计算现金流的四个主要公式。

净现金流量公式

你的净现金流包括来自不同业务部门的现金流。所有跟踪净现金流的公式都是从公司的手头现金中减去其费用，从而得出有关会计期间的净现金余额。要确定你公司的净现金流，请使用以下公式:

这些投入——初始现金、运营现金、投资现金和融资现金——可以是正的，也可以是负的。例如，创业公司的经营现金流为负，但融资活动(以投资资本的形式)的OB欧宝娱乐APP现金流为正，这是很常见的。若干年后，同一家公司的运营现金流可能为正，但融资现金流可能为负，因为它在积极偿还贷款。

经营性现金流量公式

要计算你公司的经营性现金流，首先要将销售收入(即息税前利润)与非现金支出(如固定资产折旧、发行股票OB欧宝娱乐APP和递延税)相加。从这个数额中，减去经营费用的流出，包括工资、供应商费用、租赁付款、税收和利息支付，以及流动资本的变化(公司流动资产和负债之间的差额)。经营性现金流量公式为:

经营性现金流=经营性收入+非现金支出-税收+营运资本变动

自由现金流公式

计算自由现金流可以揭示公司在日常运营上的支出。为了确定你的自由现金流，从税后净营业利润(包括净收入、折旧、摊销和营运资本)中减去公司在会计期内的资本支出成本(包括财产、工厂和设备费用以及偿债)。公式是这样的:

折现现金流公式

折现现金流公式比经营性或自由现金流公式更复杂。它的核心是使用预计的收入流入和预计的费用流出来确定资产的净现值。折现现金流公式为:

它使用以下输入:

• CF1:第一年的现金流
• CF2:第二年的现金流
• 护士:年数:以年计算的未来时期
• CFn:未来几年的现金流
• 接待员:贴现率或内部收益率(IRR)

公式(…)中的椭圆表示每年增加新的输入，直到达到n未来的岁月，在哪里n是您选择的变量。投资者利用这一公式来预测一家公司多年后的净收入和现金余额。这有助于他们决定一家公司是否值得投资。它还可以帮助贷款机构确定向一家公司发放商业贷款是否安全。如果贷款人预见到多年的负现金流，它可能会选择不放贷。