什么是经营性现金流:定义和公式

你的生意在过去的两年里一直是盈利的，然而你有时无法按时支付所有的账单。这是怎么呢

经过一些审查和检查，您看到销售额一直在增长，但收款却滞后了——更多的客户需要更长的时间付款，即使您及时向供应商和供应商付款。这意味着，即使企业是盈利的，有时也会出现现金短缺或经营性现金流出现问题。

什么是经营性现金流?

经营性现金流是跟踪公司收到和支付的金额的会计指标。这是衡量一家公司是否有能力在不需要贷款、债券或股票发行等外部融资的情况下产生足够的现金来运营的重要方法。换句话说，经营性现金流更多的是关于公司的流动性，而不是盈利能力。

如何计算经营性现金流

经营性现金流量的计算主要有两种方法:直接法和间接法。大多数企业更喜欢间接法，因为它可以使他们的损益表与现金流量表相一致，并解释两者之间的差异。它显示了盈利能力和现金流之间的相互作用。

间接法

间接法从企业的损益表开始。OB欧宝娱乐APP然后再加回任何非现金费用，如资产的折旧和摊销(折旧适用于有形资产，摊销适用于无形资产)。然后，任何来自资产负债表的净营运资本的年度变化都必须包括在内。间接公式为:

OCF =净收入+折旧及摊销-营运资金变动

净营运资本是指企业的流动资产总额减去流动负债。这些是公司当前商业周期内收到或支付的金额，通常为一年。

流动资产包括存货(未售出的货物)和应收账款，流动负债包括应付账款、短期债务和应付税款。

净营运资本是指一家企业有多少钱可以用来支付短期费用或当年到期的费用。每年都要进行跟踪，看看它是增加了还是减少了。增加代表现金的净减少，因为更多的现金用于购买存货等流动资产。净营运资本的减少则意味着相反的情况。

直接法

直接法只追踪一定时期内的现金交易。现金收入包括从客户那里收的钱，以及收到的利息或股息。现金支付包括工资和薪金，支付给供应商的款项，以及支付的利息和税款。直接公式为:

OCF =现金销售或收入-支付经营费用的现金

经营性现金流的例子

作为信用销售如何影响经营性现金流的一个例子，假设A公司报告了该年100万美元的销售额、50万美元的费用和10万美元的税收。其中四分之一的销售额(25万美元)尚未收回，因为客户有60天的付款期，因此只有75万美元的现金销售额被确认。以下是该年度净利润和经营性现金流的比较情况:

经过比较，A公司可能会得出结论，它需要加快赊销的收款速度，或者推迟支付部分费用，以使经营性现金流与净利润更加一致。

经营性现金流vs净收入

企业评估经营性现金流和净收入，以确定盈利能力和现金创造是否朝着同一个方向发展(假设是向上)，或者它们是否在背离——并了解原因。

经营性现金流和净收入似乎是一回事——两者都与追踪资金流动有关。经营性现金流和净收入(利润)之间的关键区别是用于收入和费用的会计方法。净利润采用权责发生制，即在交易或生产发生时记录销售额和费用，即使没有收到或支付现金。这意味着公司损益表中的一些项目可以是非现金的。经营性现金流只计算收到或支付的现金。

它们有什么相似之处?

每一项都是衡量企业财务健康状况的重要指标。净收入是基于盈利能力来衡量实力的，而经营性现金流更关注的是流动性，即企业每天从销售或收入中支付经常性费用的能力。

它们有什么不同?

虽然这两项指标都衡量了一家公司的财务状况，但它们之间有重要的区别。

• 净收入是基于权责发生制的会计方法，这种方法对一些收入和支出的时间进行了假设，而不管在财政年度中什么时候收到或支付资金。
• 经营性现金流采用现金会计，它只跟踪财务年度的实际收入和支付。

一家公司的经营性现金流可能大于或小于其净收入，这取决于公司的具体情况。一家公司从客户那里收取的费用较慢可能是现金流落后于利润的原因，而另一家公司有大量的折旧费用，经营性现金流可能超过净收入。