在过去的两年里，你的生意一直是盈利的，但有时你却无法按时支付所有的账单。这是怎么呢
经过一些审查和检查，你发现销售额一直在增长，但收款却滞后了——更多的客户需要更长的时间来付款，即使你及时向供应商和销售商付款。这意味着，即使企业是盈利的，有时也会出现现金短缺或经营现金流出现问题。
什么是经营性现金流?
经营性现金流量是一种会计计量方法，用于跟踪公司收到和支付的金额。这是衡量一家公司是否有能力在不需要贷款、债券或股票发行等外部融资的情况下产生足够的现金来维持运营的重要方法。换句话说，经营性现金流更多的是关于公司的流动性，而不是盈利能力。
如何计算经营性现金流量
计算经营性现金流量主要有两种方法:直接法和间接法。大多数企业更喜欢间接法，因为它使他们能够使损益表与现金流量表相协调，并解释两者之间的差异。它显示了盈利能力和现金流之间的相互作用。
间接法
间接法从企业的损益表开始。OB欧宝娱乐APP然后再加上非现金费用，比如资产的折旧和摊销(折旧是针对有形资产，摊销是针对无形资产)。然后，资产负债表上的净营运资本的任何年度变化都必须包括在内。间接公式为:
OCF =净收入+折旧及摊销-营运资金变动
净营运资本是企业的总流动资产减去流动负债。这些是公司在当前商业周期(通常为一年)中收到或支付的金额。
流动资产包括存货(未售出的商品)和应收账款，流动负债包括应付账款、短期债务和应付税款。
净营运资本是指企业可用于支付短期费用或当年到期费用的资金。每年都会对其进行跟踪，看看它是增加了还是减少了。增加代表现金的净减少，因为更多的现金被用于购买流动资产，如存货。净营运资金的减少意味着相反的情况。
直接法
直接法只跟踪指定期间的现金交易。现金收入包括从顾客那里收取的钱，以及收到的利息或股息。现金支付包括工资和薪金、支付给供应商的款项以及支付的利息和税款。直接式为:
OCF =现金销售或收入-支付经营费用的现金
经营性现金流量的例子
作为赊销如何影响经营性现金流的一个例子，假设公司A报告当年的销售额为100万美元，费用为50万美元，税收为10万美元。这些销售额中有四分之一(25万美元)尚未收回，因为客户有60天的付款期限，因此只有75万美元的现金销售额被确认。以下是全年净利润和经营性现金流的对比:
| 净收益 | 营业现金流量(OCF) | |
|---|---|---|
| 销售 | 1000000美元 | 750000美元 |
| 费用: | -500000年 | -500000年 |
| 税收: | -100000年 | -100000年 |
| 总: | 400000美元 | 150000美元 |
在比较这些之后，A公司可能会得出结论，它需要更快地回收赊销，或者可能推迟支付一些费用，以使经营现金流与净收入更加一致。
营业现金流量vs.净收入
企业评估经营现金流和净收入，看看盈利能力和现金产生是否在同一方向上(可能是向上的)，或者它们是否在分化，并了解原因。
经营性现金流和净收入似乎是一回事——两者都与追踪资金的流动有关。经营性现金流量和净收入(利润)之间的关键区别是用于收入和费用的会计方法。净收入采用权责发生制，即在发生交易或生产时记录销售和费用，即使没有收到或支付现金。这意味着公司损益表中的一些项目可以是非现金的。经营性现金流量只计算收到或支付的现金。
它们有什么相似之处?
每一项指标都是衡量企业财务健康状况的重要指标。净收入是根据盈利能力来衡量实力的，而经营性现金流更关注的是流动性，即企业从销售或收入中支付经常性费用的日常能力。
它们有什么不同?
尽管这两种指标衡量的都是公司的财务状况，但它们之间存在重大差异。
- 净收入是建立在权责发生制会计方法的基础上的，这种会计方法假设了一些收入和费用的发生时间，而不管财政年度中何时收到或支付资金。
- 经营性现金流采用现金会计，它只跟踪财政年度的实际收入和支出。
一家公司的经营性现金流量可以大于或小于其净收入，这取决于它的情况。在一家公司，较慢的客户催收可能是导致现金流落后于利润的原因，而在另一家有大量折旧费的公司，经营性现金流可能超过净利润。
经营现金流量常见问题
如何使用间接法计算OCF ?
计算经营性现金流量最常用的方法是间接法，因为它间接地从损益表和资产负债表而不是现金流量表中提取。经营性现金流量间接法的计算为:
OCF =净收入+折旧及摊销-营运资金变动
现金流量和经营性现金流量的区别是什么?
公司的现金流包括三部分:经营性现金流、投资性现金流和融资性现金流。经营现金流是最重要的，因为它表明公司是否有一个可行的业务，产生足够的现金来支付所有费用，还有一些用于支付股息或扩张。投资现金流反映了购买或出售业务中使用的资产，融资现金流反映了从外部资金来源收到的任何资金，通常用于购买资产，以及对这些资金来源的支付，如股息和债务偿还。经营、投资和融资产生的现金流被计算出来，从而计算出公司的总现金头寸或净现金。企业每年都会评估他们的净现金和盈利能力。是现金流量
经营活动产生的现金流量是否等于经营利润?
营业利润包括折旧和摊销，但不包括利息和税金。经营活动产生的现金流正好相反:它不包括折旧和摊销，因为它们是非现金支出;它包括利息和税收，因为它们是现金支出。
自由现金流与经营现金流有何不同?
公司的自由现金流是其经营性现金流减去公司认为维持其资产经营效率所必需的任何资本支出。因此，自由现金流指的是除去维护支出后，公司可以自由选择用于扩张、偿还债务或支付股票股息的运营剩余资金。它衡量的是一家公司在没有外部融资的情况下依靠自身资源的能力。