自由现金流收益定义与公式

现金流是任何企业的命脉——钱是流经公司血管并使其存活的东西。你的企业的自由现金流。你的“剩”钱是公司财务健康状况的一个指标。它显示了你的公司有多少钱来支付它的余额，并可能投资回公司的发展。

自由现金流收益率进一步说明了这一点，它显示了一家公司持有的每股股票可以支付给投资者多少现金流。

什么是自由现金流?

自由现金流(FCF)是指一家公司偿还债务、向股东支付股息、再投资或在付清所有费用后储蓄的剩余资金。自由现金流是现金流的一个子集，现金流是一个更广泛的术语，用来描述进入和离开公司银行账户的资金。

FCF是在资产负债表，在一定时期内流入和流出你公司的资金记录。

如何计算自由现金流

为了计算你的企业的FCF，用你的运营产生的现金总额减去你的资本支出(即对长期资产的投资，如房产、设备或专利)。

自由现金流=经营现金-资本支出

一个正的自由现金流量意味着一家公司产生现金，如果足够多，这些现金可以再投资于新产品、营销计划或员工。ob欧宝娱乐app下载地址这也意味着公司财务状况良好，有能力向股东支付股息。

负的FCF可能表明公司在财务上陷入困境，可能没有足够的现金投资于新产品或员工。这也可能表明，该公司的收入不足以支付资本支出

负FCF比率可能是麻烦的迹象，可能需要其所有者进行进一步调查。

什么是自由现金流收益率?

自由现金流收益率描述了与公司市值(即与公司股票市值)相关的自由现金流的多少。ob欧宝娱乐app下载地址自由现金流收益率主要用于计算通过股息和利息向利益相关者支付多少现金。

下面是自由现金流收益率公式:

自由现金流收益率=每股自由现金流/每股市场价格ob欧宝娱乐app下载地址

自由现金流收益率很重要，因为它显示了公司有多少钱可以向股东支付股息。

杠杆与未杠杆自由现金流收益率

投资者通常使用两种类型的自由现金流收益率来评估他们可以从一项投资中获得多少钱:杠杆和无杠杆。

杠杆自由现金流收益率

杠杆自由现金流收益率是指你的企业在付清所有费用和债务后所拥有的金额。

杠杆自由现金流收益率至关重要，因为它不仅表明你公司的财务健康状况，而且还用于计算有多少资金可用来支付给股票投资者。

计算杠杆自由现金流收益率的公式包括利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)，以及资本支出(CAPEX)——公司用来购买固定资产的钱——以及净营运资本的变化。公式为:

杠杆自由现金流收益率= EBITDA -净营运资本-资本支出-强制债务支付

释放自由现金流收益

未动用自由现金流收益率是指你的企业在还清所有财务义务之前所拥有的资金数量。高无杠杆自由现金流收益率意味着一家公司有大量现金可用于再投资于其业务或支付给股东。

未动用自由现金流收益率的公式包括息税折旧摊销前收益(EBITDA)以及资本支出(CAPEX)。公式为:

未动用自由现金流收益率= EBITDA -资本支出-营运资本-税收

杠杆自由现金流收益率通常高于无杠杆自由现金流收益率，因为它们考虑了债务对公司财务的影响。当一家公司背负大量债务时，其杠杆自由现金流低于未杠杆自由现金流，因为债务的利息支付减少了可用于其他目的的资金。

自由现金流vs.收益

收益，也称为净收入，是用公司的总收入减去总费用来计算的。自由现金流通过从经营性现金流(企业日常运营产生的现金)中减去资本支出来进一步评估。

资本支出是对公司长期资产的投资，如财产、设备或专利。这些不是像工资或租金那样的经常性支出，应该从经营性现金流中减去，以便更准确地了解公司的财务健康状况。