理解正向现金流:现金流的三种类型

经营企业就是要沉浸在不断的金钱转手中。在一个典型的工作日里，资金从客户流向企业，企业将一部分资金转给员工和供应商，以维持其正常的业务运营。如果你想让你的企业生存和发展，你需要你的公司的现金流入超过它的现金流出。会计人员称之为正现金流，这是任何盈利企业的一个重要标志。

什么是正现金流?

当一家公司的流动资产或经营活动产生的现金超过维持其运营所需的现金时，该公司的现金流为正。在正常的经营过程中，公司会看到销售商品和服务带来的现金流入，以及工资、租金和其他经营费用带来的现金流出。如果一个企业的现金收入超过了它的支出，那么它的现金流就是正的。换句话说，正的现金流意味着流入的现金比流出的现金多，这对企业保持长期增长至关重要。

什么是现金流量表?

现金流量表是实时显示公司毛利润和运营费用的文件。当一家公司的现金流为正时，这表明该公司的财务状况良好。现金流为正的公司可以支付日常开支，投资新设备，向股东分红，吸引外部投资。另一方面，当财务报表显示现金流为负时，这表明公司可能没有足够的现金来支付日常业务成本，有资不抵债的风险。

但是一个现金流量表这不是公司财务健康的全部，因为它没有考虑未来的交易。现金流量表只包括在一定时期内进入和离开公司的资金。未来的交易仍可能影响公司的业绩现金流预测以及长期的财务表现。

现金流有三种类型

1. 经营性现金流量
2. 投资现金流
3. 融资现金流

现金流在损益表上以多种方式显示。企业主处理的三种常见的现金流形式是经营性现金流、投资性现金流和融资性现金流。以下是它们的不同之处:

1.经营性现金流量

一家公司的经营性现金流反映了其日常经营活动的情况:即销售收入和工资、供应商费用、租赁付款、税收和利息支付的流出。如果一家公司的销售额超过其经营费用，那么它的现金流就是正的。

2.投资现金流

投资活动产生的现金流(CFI)是指与长期投资相关的资金。比如说，当一家公司投资于一家初创公司时，它的投资现金流是负的(流出的OB欧宝娱乐APP钱多于流入的钱)。当一家公司通过出售其初创公司的股票来套现时，其投资现金流为正。OB欧宝娱乐APP

3.融资现金流

融资现金流或来自融资活动的现金流(CFF)是指与许多公司的融资活动相关的净现金。一些公司向投资者出售所有权股份，以筹集运营费用。一些融资活动带来资金，比如出售债券以产生现金，而另一些融资活动则把钱送出去，比如支付股息和从投资者手中回购股票。对于一些创业公司来OB欧宝娱乐APP说，融资型现金流在公司整体现金流管理中的作用要大于经营性现金流。

现金流与利润

“现金流”和“利润”听起来像是同义词，但它们描述的是两种不同的会计术语。以下是它们的不同之处:

现金流

现金流描述了在一定时期内进入和离开公司的净现金或现金等价物。现金流代表资金的转移，但不包括应收账款(客户欠公司的钱)和应付账款(公司欠供应商和供应商的钱)。

例如，一家正在成长的初创公司可能经常花的钱比赚OB欧宝娱乐APP的多。虽然从长远来看，这些余额有时会被调和，但这些未付余额并不影响现金流量表。

利润

在会计术语中，利润是营业收入减去营业费用后的总余额。即收入和支出之间的差额。这是公司损益表上最重要的一项。会计人员将利润主要分为三类:

• 毛利润。毛利润是销售商品的总成本减去公司收入。销售商品的成本包括劳动力和供应品，但不包括较高的固定成本，如房地产付款和利息。不管生产情况如何，这些固定成本都是欠下的。
• 营业利润。营业利润是公司息税前利润(EBIT)。这意味着你只关注公司核心业务运营的收入和支出，比如劳动力、供应和房地产。长期债务和税收与日常业务活动的关系不那么直接，因此不计入营业利润。换句话说，如果一家公司从非核心业务中赚钱——例如，如果一家娱乐公司从投资一家互联网初创公司中获得股息——这些收入不计入其运营利润。OB欧宝娱乐APP
• 净利润。一个公司的纯利润包括它的收入和所有费用。这意味着从所有收入(包括核心收入和辅助收入流)中减去所有费用(即工资、供应、税收和利息)。

如何计算现金流

公司现金流量表的核心反映了这个简单的等式:

手头现金-费用=现金流

例如，如果一家公司在一个给定的月收入为17,000美元，而其支出为14,500美元，那么它的现金流为正2,500美元。或者，如果这家公司一个月赚17000美元，但花费23000美元，它的现金流是负的- 6000美元。

企业主和会计人员还使用更具体的现金流方程来计算自由现金流、经营性现金流和现金流预测。以下是如何做到这一点:

如何计算自由现金流

自由现金流是指一家公司从正常运营中产生的资金减去资本支出。因此，自由现金流方程为:

资本支出包括财产、工厂和设备(PP&E)费用，然后对其进行升值和摊销调整。

如何计算经营性现金流

一个公司的经营性现金流包括与日常活动有关的收入和流出。经营性现金流公式为:

这个公式首先将息税前利润(OB欧宝娱乐APPEBIT)与各种非现金费用(如折旧、发行股票和递延税款)结合起来。然后减去流动资本的变化，流动资本是公司流动资产和负债之间的差额。

如何计算现金流预测

现金流预测估计企业未来的销售额和支出。使用以下公式创建一个现金流预测:

预计现金流入包括应收账款未付余额和未来投资付款。预计的现金流出包括应付账款和未来的财务义务，如工资、用品、税收和债务利息。