理解正现金流:三种类型的现金流

经营一家企业就是沉浸在不断的金钱转手的漩涡中。在一个典型的工作日中，资金从客户流向企业，企业将其中一部分资金发给员工和供应商，以维持其正常的业务运营。如果你想让你的企业生存和发展，你需要你的公司的现金流入超过现金流出。会计称之为正现金流，这是任何盈利企业的关键标志。

什么是正现金流?

当一家公司的流动资产或经营活动产生的现金超过维持其运营所需的现金时，该公司的现金流量为正。在正常的商业经营中，公司的现金流入来自销售商品和服务，现金流出来自工资、租金和其他经营费用。如果一个企业获得的现金超过其花费的现金，它就有正的现金流量。换句话说，正现金流意味着现金流入多于支出，这对企业维持长期增长至关重要。

什么是现金流量表?

现金流量表是一份实时显示公司毛利润和营业费用的文件。当一家公司的现金流为正值时，表明其财务状况良好。现金流为正的公司可以支付日常开支，投资新设备，向股东支付股息，并吸引外部投资。另一方面，当财务报表显示现金流量为负时，这表明该公司可能没有足够的现金来支付日常业务成本，有资不抵债的风险。

但是一个现金流量表难道这不是公司财务健康的全部，因为它没有考虑到未来的交易吗?现金流量表只记录公司在一定时期内进出的款项。未来的交易仍会影响公司的利润现金流量预测以及长期的财务表现。

三种类型的现金流

1. 经营性现金流量
2. 投资现金流
3. 融资现金流

现金流量在损益表上以不同的方式出现。现金流的三种常见形式是经营性现金流、投资性现金流和融资性现金流。以下是它们的不同之处:

1.经营性现金流量

一家公司的经营性现金流提供了其日常经营活动的概况:即来自销售的收入和来自工资、卖方费用、租赁付款、税收和利息支付的流出。销售额超过营业费用的公司现金流为正。

2.投资现金流

投资活动现金流(CFI)是指与长期投资有关的资金。当一家公司投资一家初创公司时，它的投资现金流是负的(流出的钱比进来的OB欧宝娱乐APP钱多)。当一家公司通过出售其创业股票来兑现其投资时，其投资现金流为正。OB欧宝娱乐APP

3.融资现金流

融资现金流或融资活动产生的现金流(CFF)是指与融资活动相关的净现金，为许多公司提供动力。一些公司向投资者出售股权以筹集运营费用。一些融资活动带来了资金，比如出售债券来产生现金，而另一些则是把钱送出去，比如支付股息和从投资者手中回购股票。对于一些创业公司来OB欧宝娱乐APP说，在公司整体的现金流管理中，融资现金流将比经营现金流发挥更重要的作用。

现金流量与利润

“现金流量”和“利润”听起来像是同义词，但它们描述的是两个不同的会计术语。以下是它们的不同之处:

现金流

现金流量是指在一定期间内流入和流出公司的净现金或现金等价物。现金流量代表资金的转移，但不包括应收账款(客户欠公司的钱)和应付账款(公司欠供应商和供应商的钱)。

例如，一家成长中的初创公司可能经常花的钱比赚的OB欧宝娱乐APP多。虽然这些余额有时会在长期内调整，但这些未付余额不会影响现金流量表。

利润

在会计术语中，利润是营业收入减去营业费用后的总余额。即赚到的钱和花出去的钱之间的差额。它是公司损益表上的顶线项目。会计师将利润分为三大类:

• 毛利润。毛利润是销售商品的总成本减去公司收入。销售商品的成本包括劳动力和供应，但不包括更高的固定成本，如房地产支付和利息。无论产量如何，这些固定成本都是欠下的。
• 营业利润。营业利润是公司的息税前利润。这意味着你只关注公司核心业务运营的收入和支出，比如劳动力、供应和房地产。长期债务和税收——与日常业务活动的关系不太直接——不计入营业利润。换句话说，如果一家公司从非核心业务中赚钱——例如，如果一家娱乐公司从一家互联网初创公司的投资中获得股息——收入不计入其营业利润。OB欧宝娱乐APP
• 净利润。公司的净利润是指它的收入和所有费用。这意味着所有费用(即工资，供应，税收和利息)都要从所有收入(包括核心和辅助收入流)中扣除。

如何计算现金流量

公司现金流量表的核心反映了这个简单的等式:

手头现金-费用=现金流量

例如，如果一家公司在给定的月收入为17,000美元，其费用为14,500美元，那么它的正现金流为2,500美元。或者，如果同一家公司一个月赚17,000美元，但花23,000美元，它的负现金流为- 6,000美元。

企业主和会计师也使用更具体的现金流量方程来计算自由现金流量、经营现金流量和现金流量预测。以下是如何做到这一点:

如何计算自由现金流量

自由现金流是公司从日常运营中产生的资金减去资本支出。因此，自由现金流量方程为:

资本性支出包括财产、厂房和设备(PP&E)费用，然后对其进行增值和摊销调整。

如何计算经营性现金流量

一家公司的经营性现金流包括与日常活动有关的收入和流出。经营性现金流量公式为:

这个公式首先将息税前收益(OB欧宝娱乐APPEBIT)与各种非现金费用(如折旧、发行股票和递延税)相结合。然后减去营运资本的变化，营运资本是公司流动资产和负债之间的差额。

如何计算现金流量预测

现金流量预测估计企业未来的销售和费用。使用以下公式创建现金流量预测:

预计现金流入包括未付的应收账款余额和未来的投资付款。预计的现金流出包括应付账款余额和未来的财务义务，如工资、用品、税收和债务利息。